轩在他对面坐下。“刘总对叶氏的咖啡也感兴趣？”

    “这家的豆子不错，我常来。”刘子安喝了口咖啡，随意道，“倒是你，叶轩兄，昨晚休息得还好吗？叶董的家宴，规格可不低，我第一次去的时候，紧张得差点说错话。”

    “还好，叶董和大家都挺随和。”叶轩谨慎地回答。

    “随和？”刘子安笑了，镜片后的眼睛弯了弯，“那是对自己人。对外人，叶董可没那么好说话。”他顿了顿，看着叶轩，“不过，你现在也算半个自己人了。”

    这话里有话。叶轩不动声色：“还在学习，不敢当。”

    “谦虚是美德，但过度谦虚就是虚伪了。”刘子安身体微微前倾，压低了些声音，“叶轩兄，我这个人喜欢直来直去。昨晚人多，有些话不方便说。今天碰巧遇到，就想问你一句——在叶氏，感觉怎么样？”

    “挺好的，同事专业，平台也大，能学到很多东西。”叶轩给出标准答案。

    刘子安笑了笑，不置可否，手指轻轻敲击着咖啡杯沿。“叶氏是艘大船，机会多，但风浪也大。瑞丰这个项目，水很深。昨晚韩峰的话，虽然不中听，但未必没有道理。叶氏对瑞丰，恐怕所图非小。”

    叶轩心脏一跳，脸上却露出适当的疑惑：“刘总的意思是？”

    “没什么特别的意思，就是随口聊聊。”刘子安靠回椅背，恢复了一贯的斯文笑容，“长风资本对瑞丰的一些业务也挺感兴趣，不过我们胃口小，吃不下整个瑞丰，只对其中几块细分资产有兴趣。说不定，以后还有合作的机会。”

    这是在暗示长风资本可能与叶氏在瑞丰项目上有合作空间？还是想从他这里探听叶氏对瑞丰不同资产的处置意向？

    “具体的项目规划，我不太了解。如果有合作机会，当然是好事。”叶轩滴水不漏。

    “也是，你现在主要负责模型复核吧？”刘子安状似无意地问，“赵建平副总监的模型在业内是出了名的严谨，应该没什么大问题。不过，再严谨的模型，也要看输入的数据和假设是否可靠。我听说，瑞丰那边给的数据，水分可不小。”

    叶轩端着咖啡杯的手稳如磐石：“尽职调查团队一直在核实。”

    “尽职调查……”刘子安轻声重复，笑容有些微妙，“有时候，能看到的东西，都是别人想让你看到的。叶轩兄是审计出身，这个道理，应该比我懂。”

    这时，刘子安的手机响了。他看了一眼，起身道：“不好意思，客户催了。下次有机会再聊。哦，对了，”他像是忽然想起什么，“如果工作中遇到什么想不通的，或者需要从别的角度看看数据，可以找我。多个朋友，多条路嘛。”

    他递给叶轩一张只有名字和电话的私人名片，然后拿起电脑，匆匆离开。

    叶轩看着手中的名片，纸张质感极佳，只有简单的“刘子安”三个字和一串手机号码。他将名片收起，慢慢喝完剩下的咖啡。

    刘子安的这番话，看似闲聊，实则信息量很大。他暗示叶氏对瑞丰所图非小，暗示瑞丰数据有问题，暗示尽职调查可能不全面，最后还抛出了“合作”的橄榄枝。目的是什么？拉拢？试探？还是想通过他，影响叶氏对瑞丰某些资产的决策？

    叶轩回到办公室，继续工作。下午，他收到了赵建平发来的邮件，是关于瑞丰物流子公司工会谈判的最新纪要，以及一份补充的“员工安置成本测算模型”，让他复核。

    叶轩打开模型，仔细检查。模型做得相当精细，考虑了各种补偿方案、社保衔接、再培训费用等。但当他核对基础数据——员工名单和工资明细时，发现了一个不太起眼的异常：物流子公司下属的城西配送中心，员工人数比三个月前的人力资源报告多了十五人，但平均工资水平却下降了8%。

    这可能是正常的人员流动和结构调整。但叶轩多留了个心眼，调出了之前审计时接触过的瑞丰部分人事数据（他凭借记忆还原了一些关键信息）。对比发现，城西配送中心近半年并没有大规模招聘的计划，反而有缩减编制的传闻。而多出来的这十五人，所属部门模糊，岗位描述笼统，工资水平恰好卡在某个补偿标准的分界线上。

    如果这十五人是“虚增”的，那么安置成本就会相应被抬高。而在并购谈判中，员工安置成本是影响交易对价的重要因素之一。

    叶轩想起了苏晴mp3里提到过的“瑞丰可能存在通过关联交易和虚增成本掏空资产”的疑点。这会不会是其中的一个操作？将一部分虚增的人力成本，包装成安置成本，在并购中由叶氏买单？

    他不动声色，将这一发现记下，但没有在模型中标注。他需要更多证据。

    接下来两天，叶轩以完善复核报告为由，向赵建平申请调阅了瑞丰物流子公司更详细的人事档案、考勤记录和近一年的工资发放流水（以验证安置成本测算的准确性为由）。赵建平批准了，但限定他只能在公司内网特定终端查看，不得下载。

    叶轩花了整整一天时间，在法务部的一台保密电脑上筛查这些资料。他发现，那>> --